Recibió ofertas por USD 1.694 millones de parte de 146 inversores, lo que refleja una sobreoferta del 69%.
El Gobierno nacional concretó este martes una exitosa colocación de deuda por USD 1.000 millones, a través de un nuevo bono destinado a inversores internacionales.
Esta operación, clave para fortalecer las reservas del Banco Central, se enmarca en los objetivos acordados con el Fondo Monetario Internacional (FMI) en el programa económico vigente.
Según informó la Secretaría de Finanzas, el nuevo título BONTE 2030 despertó un fuerte interés en los mercados, al recibir ofertas por USD 1.694 millones de parte de 146 inversores, lo que refleja una sobreoferta del 69%. La colocación se realizó con legislación argentina y permitió captar el monto objetivo sin necesidad de aumentar la deuda neta.
El bono, denominado en pesos y convertible a dólares, pagará una tasa efectiva anual del 29,5%, una cifra que analistas del mercado consideraron elevada en relación con las proyecciones oficiales de inflación para los próximos meses. El mercado esperaba una tasa de entre el 22% y el 23%, especialmente si se concreta la meta del Gobierno de alcanzar una inflación cercana a cero en 2025.
El secretario de Finanzas, Pablo Quirno, aseguró que esta operación “refuerza las reservas sin incrementar la deuda pública” y que representa “una herramienta clave para extender los plazos de la deuda en pesos y ampliar el universo de inversores internacionales interesados en instrumentos locales”. Además, destacó que se trata de la primera emisión de este tipo en más de siete años, lo que refleja una señal de confianza del mercado en la estabilidad macroeconómica del país.
En términos nominales, se adjudicaron $1,15 billones, equivalentes a los USD 1.000 millones previstos, con un tipo de cambio de conversión implícito de $1.150 por dólar.
Además de esta operación especial, el Tesoro también llevó adelante su licitación habitual de deuda en pesos, donde adjudicó $8,56 billones, tras recibir propuestas por un total de $9,46 billones. Esto permitió lograr un rollover del 126,28% sobre los vencimientos del día y del 100,12% al considerar los pagos recientes de cupones y amortizaciones.
¿Por qué es importante esta colocación?
La emisión del BONTE 2030 cumple varios objetivos clave para el equipo económico:
-
Refuerza las reservas internacionales del BCRA, un punto crítico para estabilizar la macroeconomía y sostener la política cambiaria.
-
No implica un aumento de la deuda neta, ya que los fondos se utilizan para refinanciar vencimientos en pesos.
-
Atrae capitales internacionales, algo que no ocurría desde 2017 en este formato.
-
Mejora el perfil de vencimientos, al extender los plazos y diversificar la base de tenedores.
La exitosa licitación también se da en un contexto en el que el Gobierno busca demostrar cumplimiento con las metas fiscales y monetarias pactadas con el FMI, de cara a futuras revisiones del programa y potenciales nuevos desembolsos.
