La provincia logró captar fondos en el mercado internacional con una tasa del 9,55% anual. El objetivo es “limpiar” las cuentas: cancelarán deuda cara en pesos y estirarán los pagos hasta el 2033 para ganar aire fiscal.
Después de casi una década de ausencia, Entre Ríos volvió a jugar en las grandes ligas financieras. Bajo la gestión de Rogelio Frigerio, la provincia colocó un bono por USD 300 millones, aprovechando una ventana de oportunidad en el mercado externo que ya vienen explotando otras jurisdicciones como Santa Fe, Córdoba y la Ciudad de Buenos Aires.
¿Cómo es el “nuevo plan” para la deuda entrerriana?
La operación no es solo para conseguir efectivo, sino para ordenar la casa. La provincia busca usar estos dólares para refinanciar el bono ERF28 y, sobre todo, para sacarse de encima deudas de corto plazo en pesos que hoy tienen tasas de interés asfixiantes.
Las condiciones clave del bono:
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Tasa de interés: Pagará un cupón del 9,55% anual (con pagos cada seis meses).
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Plazo: Tiene una vida promedio de 6 años.
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Forma de pago: El capital se devolverá en tres cuotas iguales entre los años 2031, 2032 y 2033.
Menos riesgo y más previsibilidad
Un dato que celebran en el equipo económico provincial es el “spread” (la diferencia de tasa con los bonos de EE.UU.). Esta vez fue del 6,18%, lo que representa una mejora (baja de riesgo) de 50 puntos básicos respecto a la última vez que la provincia salió al exterior en 2017.
Este movimiento le permite a Entre Ríos estirar los vencimientos y liberar liquidez inmediata. Al pasar de deuda “cara” en pesos a un esquema de tasa fija en dólares a largo plazo, el Tesoro provincial respira con más alivio para los próximos ejercicios.
