El préstamo sindicado se negocia con un consorcio liderado por Pan American Energy y apunta a conectar Vaca Muerta con una futura terminal de GNL para exportación.
JPMorgan Chase y Citigroup avanzan en negociaciones para financiar con unos US$1.000 millones la construcción de un gasoducto que atravesará Argentina y permitirá ampliar la capacidad de transporte de gas desde Vaca Muerta. En la operación también participa Banco Santander, según fuentes con conocimiento del proceso citadas por Bloomberg.
El crédito se estructuraría como un préstamo sindicado para un consorcio encabezado por Pan American Energy Group, que ya cerró el año pasado una financiación histórica para el oleoducto y puerto del proyecto Vaca Muerta Oil Sur (VMOS), actualmente en etapa de construcción. No se descarta que otras entidades financieras se sumen a la iniciativa.
Pan American Energy, controlada en partes iguales por la británica BP, posee el 30% del consorcio Southern Energy SA, mientras que YPF tiene una participación del 25%. El grupo se completa con Pampa Energía, Harbour Energy y Golar LNG, que cuentan con participaciones menores.
El proyecto busca capitalizar el fuerte crecimiento del shale gas argentino, impulsado por las reformas promercado del presidente Javier Milei, que facilitaron el acceso del sector energético al financiamiento internacional. De hecho, el préstamo de US$2.000 millones para el oleoducto VMOS fue el mayor financiamiento de infraestructura en la historia del país.
Southern Energy planea desarrollar la primera terminal flotante de licuefacción de gas natural (GNL) de Argentina. El nuevo gasoducto permitiría transportar producción desde Vaca Muerta hasta la costa atlántica, donde operarán los buques de licuefacción.
El primero de ellos, el Hilli Episeyo, comenzaría a producir a fines de 2027, mientras que el segundo, MKII, se sumaría un año después. En conjunto, la capacidad anual alcanzaría los 6 millones de toneladas de GNL, con Alemania como uno de los principales destinos de exportación.
En una etapa inicial, los buques recibirán gas del sur del país mediante la red existente, pero para operar a plena capacidad será necesario un gasoducto exclusivo desde Vaca Muerta, obra que quedaría respaldada por la financiación en negociación. Mientras tanto, Argentina evalúa nuevos proyectos de exportación de GNL, aunque todavía no cuentan con aprobación definitiva.
