Banco Macro concretó una emisión de deuda por US$ 400 millones en los mercados globales, en el marco de su retorno a la plaza internacional luego de más de una década. La colocación se realizó a través de una Obligación Negociable (ON) con vencimiento en junio de 2029 y un rendimiento fijo del 8% anual.
Alta demanda e interés por la deuda privada argentina
La emisión fue parte del Programa Global de Obligaciones Negociables de hasta US$ 1.500 millones que mantiene vigente la entidad. Si bien se había anticipado un monto base de US$ 300 millones, la fuerte demanda —superior a los US$ 500 millones— permitió elevar el corte a US$ 400 millones, lo que se interpretó como una señal de confianza de los inversores institucionales.
Se trató de un bono simple, no convertible en acciones, con amortización íntegra al vencimiento y pagos de cupón semestrales en dólares.
Quiénes participaron de la operación
El bono fue colocado por bancos de primer nivel internacional:
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Bank of America Securities
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JP Morgan Securities
También intervinieron agentes locales como Macro Securities, Balanz Capital y Latin Securities.
Por qué es relevante esta colocación
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Marca el regreso de Banco Macro a los mercados externos con deuda a mediano plazo.
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Refleja un creciente apetito por parte del mercado por emisores argentinos sólidos, en un contexto internacional marcado por tensiones geopolíticas.
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Se suma a otras emisiones recientes de compañías argentinas como Vista, Pampa Energía, Telecom y Pluspetrol, que también colocaron deuda a tasas entre el 7,875% y el 9,5%.
Perspectiva del mercado
Analistas de deuda corporativa, como los del Banco Mariva, ya anticipaban una tasa esperada del 8% para bonos similares, y la operación cerró dentro del rango más bajo estimado. Además, se destacó que el instrumento tiene una duración aproximada de 3,5 años y un rendimiento objetivo (YTM) del 8,1%.
Objetivo del fondeo
Banco Macro buscará canalizar estos fondos hacia la expansión del crédito en el mercado local, en un momento donde la demanda de financiamiento empieza a recuperarse.
