La petrolera levantó US$500 millones con una tasa inferior al 8% y a 12 años de plazo. Es una de las pocas compañías argentinas que logra financiamiento internacional a tan largo término.
La petrolera Vista Energy, fundada y dirigida por Miguel Galuccio, concretó una nueva colocación de deuda en Wall Street, donde consiguió US$500 millones a través de una obligación negociable con vencimiento en 2038. La operación se destacó por el plazo largo y una tasa inferior al 8%, en un contexto en el que las empresas argentinas aún enfrentan costos financieros elevados.
Estas son las claves de la operación.
1. Financiamiento por US$ 500 millones a 12 años
Vista colocó una obligación negociable por US$500 millones con vencimiento en 2038, lo que implica un plazo de 12 años, poco habitual para emisores corporativos argentinos.
El bono tendrá una vida promedio ponderada de 11 años, lo que refleja un perfil de financiamiento de largo plazo.
2. Tasa por debajo del 8%
La emisión se realizó con una tasa de 7,875%, un nivel considerado competitivo para una empresa argentina en los mercados internacionales.
El capital será amortizado en tres cuotas anuales y consecutivas:
- dos pagos del 33%,
- y un último pago del 34%.
3. Nueva señal de acceso al crédito externo
La colocación de Vista se suma a otras emisiones recientes de empresas argentinas que lograron financiamiento de largo plazo en 2026.
Entre ellas se destacan:
- Pan American Energy, que en enero colocó US$375 millones a 2037 con una tasa de 7,9%.
- Telecom Argentina, que obtuvo US$600 millones a 10 años al 8,625%.
Estas operaciones reflejan una reapertura gradual del mercado internacional para compañías del país.
4. Fuerte respaldo de inversores
Desde el mercado destacaron el alto nivel de demanda por el bono. El bróker argentino Balanz Capital señaló que la emisión contó con un fuerte acompañamiento de inversores, incluyendo participación relevante del mercado local.
5. Fondos para impulsar el crecimiento en Vaca Muerta
Vista planea utilizar el financiamiento para sostener su plan de expansión en Vaca Muerta.
Según lo presentado en su último Investor Day, la compañía proyecta:
- conectar entre 80 y 90 pozos por año entre 2026 y 2028,
- con inversiones anuales de entre US$1.500 millones y US$1.600 millones.
6. Objetivos de producción hacia 2030
El plan estratégico de la empresa contempla un fuerte aumento de la producción.
Las metas incluyen:
- alcanzar 180.000 barriles equivalentes por día (boe/d) en 2028,
- y superar los 200.000 boe/d hacia 2030.
7. Acciones impulsadas por el precio del petróleo
En lo que va de 2026, las acciones de Vista acumulan una suba cercana al 42%, impulsadas por el aumento del precio internacional del petróleo, en parte vinculado al conflicto en Medio Oriente.
Sin embargo, este 1 de abril los papeles registraron una fuerte caída intradiaria de más del 8%, reflejando la volatilidad del mercado energético.
