El consorcio Rowing-Arcos-Transclor-PHX ofreció U$S340,2 millones por el 90% de la empresa y superó a Roggio, que había ofertado U$S285 millones. El nuevo operador deberá afrontar inversiones por más de U$S2.000 millones.
El Gobierno definió la oferta ganadora para la privatización de AySA: el consorcio integrado por Rowing, Arcos, Transclor y PHX ofreció U$S340,2 millones por el 90% de las acciones de la empresa de agua y saneamiento.
El grupo, del que forma parte el empresario Mauricio Filiberti, superó la propuesta presentada por el consorcio liderado por Roggio, que había ofertado U$S285 millones. La diferencia entre ambas ofertas fue de U$S55,2 millones, casi 20%.
La operación todavía debe completar la revisión final de la Comisión de Evaluación para que la adjudicación quede formalizada. El 10% restante de las acciones permanece en manos de los trabajadores a través del Programa de Propiedad Participada.
Cuánto pagará el nuevo operador por AySA
La oferta de U$S340,2 millones corresponde al 90% de las acciones de AySA. Si se toma ese precio como referencia para la totalidad del capital, la valuación implícita de la compañía ronda los U$S378 millones.
El monto quedó por debajo de la expectativa que había manejado el Gobierno para la operación. La oferta también superó ampliamente la propuesta del grupo Roggio, que quedó en segundo lugar con U$S285 millones.
Además del precio de adquisición, el consorcio ganador asumirá compromisos de inversión para los próximos años y la deuda de la empresa, estimada en unos U$S70 millones.
El plan de inversiones para AySA
La privatización incluye un programa de inversiones destinado a ampliar y mejorar la infraestructura de agua potable y cloacas.
Para el período 2027-2031, el nuevo contrato establece un Plan de Acción de $2,89 billones, a valores de diciembre de 2025 y sin IVA.
El programa contempla aproximadamente:
- $1,13 billones para obras.
- $1,15 billones para mantenimiento.
- $315.761 millones para mejoras.
- $296.166 millones para operación.
A su vez, el consorcio ganador informó un compromiso contractual de inversión de U$S1.940 millones durante los primeros cinco años y de U$S15.040 millones a lo largo de los 30 años de la concesión.
Qué empresas se quedan con AySA
El consorcio está integrado por Rowing, Arcos Saneamento e Participações, Transclor y PHX.
Mauricio Filiberti participa a través de Transclor, mientras que Arcos, perteneciente al Grupo Equipav de Brasil, fue designada como Operador Técnico.
La compañía brasileña cuenta con experiencia en el negocio de agua y saneamiento y opera desde 2010. Según la información difundida por el consorcio, presta servicios a más de 39 millones de personas en 15 estados y más de 890 municipios de Brasil.
Qué pasará con la cobertura de agua y cloacas
El nuevo contrato establece metas de expansión para el servicio.
Para 2031, el Gobierno prevé alcanzar una cobertura de 75,3% en agua y 63,9% en cloacas. Al finalizar el período inicial de la concesión, las metas mínimas deberán llegar a 90% y 75%, respectivamente.
La estrategia busca acompañar el traspaso de la gestión a operadores privados con un programa de obras, mantenimiento y mejoras de infraestructura.
El Gobierno cuestionó la gestión anterior de AySA
Al anunciar el resultado de la licitación, el Gobierno sostuvo que AySA había funcionado durante años con un elevado nivel de asistencia estatal.
Según los datos oficiales, entre 2006 y 2023 la empresa recibió más de U$S13.400 millones en transferencias del Tesoro.
El Ejecutivo también señaló que un tercio del área concesionada todavía no contaba con acceso a agua potable y cloacas, mientras que las pérdidas de agua no contabilizada alcanzaban el 42% y la morosidad había aumentado del 4% al 16%.
Con la oferta de U$S340,2 millones, el consorcio Rowing-Arcos-Transclor-PHX quedó en condiciones de asumir el control del 90% de AySA, sujeto a la revisión final prevista en el proceso de licitación.
