Los préstamos personales alcanzaron un saldo de $22,3 billones en septiembre, con un crecimiento nominal del 1,8% mensual y del 22,7% interanual. Sin embargo, en términos reales registraron una caída del 0,1% mensual y del 7,9% anual, acumulando once meses de retroceso en los últimos doce.
Según el análisis, la mora y las condiciones poco atractivas de tasas y plazos frenan la demanda, mientras el sector financiero concentra sus esfuerzos en recuperar clientes en mora.
En septiembre el saldo total de préstamos en pesos al sector privado aumentó en términos nominales un 2,2% mensual, el saldo llegó a $108,8 billones, presentando un crecimiento interanual del 31,5%, contra los $82,8 billones al cierre del mismo mes del año anterior. En cuanto a las variaciones reales, se registra un incremento mensual del 0,3%, y una disminución anual del 1,4%. Para calcular la variación real, estimamos el IPC de septiembre (aún no publicado por el INDEC). Según estudios económicos difundidos en medios, sería de aproximadamente 1,9% mensual y 33,2% acumulado en 12 meses.
¨Por segundo mes consecutivo, tenemos un crecimiento real muy modesto, las operaciones con tarjeta de crédito, las prendarias e hipotecarias, aportaron al saldo positivo. El aumento nominal promedio anual de 2,2 billones de pesos actual, no alcanza para igualar, en términos reales, la cartera de hace doce meses¨, explicó Guillermo Barbero, socio de First Capital Group-
Un informe de First Capital Group analiza individualmente las principales líneas de préstamos y sus diferentes comportamientos.
En relación a los préstamos comerciales, aumentaron en términos nominales un 1,6% mensual, el saldo llegó a $36,9 billones para el total acumulado, presentando un crecimiento interanual del 37,9%, contra los $26,7 billones al cierre del mismo mes del año anterior. En cuanto a las variaciones reales, se registra una caída mensual del 0,3%, y un crecimiento anual del 3,5%. ¨Los últimos doce meses están marcados por los altibajos de la cartera, alternándose meses de pequeños incrementos con caídas, siempre comparando con la inflación. El bajo nivel de la actividad comercial espera recuperarse durante octubre con el lanzamiento de promociones de venta “on line” en todos los rubros¨, aseguró.
La línea de préstamos personales aumentó en términos nominales un 1,8% mensual, el saldo llegó a $22,3 billones para el total acumulado, presentando un crecimiento interanual del 22,7%, contra los $18,1 billones al cierre del mismo mes del año anterior. En cuanto a las variaciones reales, se registra una caída mensual del 0,1%, y una disminución anual del 7,9%. ¨Si consideramos los últimos doce meses, en once tuvimos caídas en términos reales de la cartera, la cantidad de deudores que no llegan a pagar sus deudas con regularidad, han frenado la actividad de esta línea y todos los esfuerzos del sector financiero se dirigen a recuperar a los clientes en mora. Por su parte los usuarios de préstamos no encuentran condiciones atractivas para endeudarse nuevamente, debido a su ingreso disponible, las tasas de mercado y los plazos de los créditos¨, explicó.
La operatoria a través de tarjetas de crédito aumentó en términos nominales un 2,1% mensual, el saldo llegó a $25,6 billones para el total acumulado, presentando un crecimiento interanual del 18,6%, contra los $21,6 billones al cierre del mismo mes del año anterior. En cuanto a las variaciones reales, se registra un incremento mensual del 0,2% y una disminución anual del 11,1%. ¨Luego de dos meses de caídas, el saldo financiado encuentra un piso, todas las expectativas están puestas en las promociones de venta “on line” que también pueden revitalizar este espacio al igual que a los créditos comerciales. En términos anuales, la cantidad de deudores en situación morosa produjo una caída en el total de cartera dado que los límites de crédito, otorgados por los emisores de las tarjetas, se han contraído¨.
La línea de créditos prendarios aumentó en términos nominales un 3,2% mensual, el saldo llegó a $6,6 billones para el total acumulado, presentando un crecimiento interanual del 19,8%, contra los $5,5 billones al cierre del mismo mes del año anterior. En cuanto a las variaciones reales, se registra un incremento mensual del 1,3% y una disminución anual del 10,1%. ¨El mes cerró con una suba en cuanto a los patentamientos de vehículos 0km, lo cual seguramente ha impulsado las operaciones con garantía prendaria, por su parte, Bancos y terminales automotrices han lanzado promociones para reactivar estas líneas¨continuó.
En cuanto a las líneas de créditos hipotecarios, incluidos los ajustables por inflación/UVA, aumentó en términos nominales un 5,4% mensual, el saldo llegó a $9,1 billones para el total acumulado, presentando un crecimiento interanual del 73,0%, contra los $5,3 billones al cierre del mismo mes del año anterior. En cuanto a las variaciones reales, se registra una suba mensual del 3,5%, y un incremento anual del 29,8%. ¨Este sector parece haber recuperado su dinamismo en los últimos tres meses, gracias a cierta disminución de los índices de inflación lo cual otorga mayor certidumbre a los demandantes de nuevas operaciones. Además, los anuncios realizados por el MECON, otorgando la posibilidad de fondeo a mayor plazo para los Bancos, permite a estos renovar su oferta¨.
En relación a los préstamos en dólares, aumentó un 3,7% mensual, el saldo llegó a US$26.170 millones para el total acumulado, presentando un crecimiento interanual del 39,8%, contra los US$18.716 millones al cierre del mismo mes del año anterior. El 74,2% del total de la deuda en moneda extranjera sigue siendo la línea de préstamos comerciales, los cuáles aumentaron un 2,1% mensual y un 39,4% anual. Un nuevo mes de gran demanda de operaciones. La incorporación de sectores no ligados a la exportación al universo de tomadores de crédito sin duda mantiene en alto el ritmo de crecimiento.
El saldo financiado en dólares de las tarjetas de crédito aumentó un 28,2% mensual, el saldo llegó a US$859 millones para el total acumulado, presentando un crecimiento interanual del 17,2%, contra los US$733 millones al cierre del mismo mes del año anterior. Gran salto ha experimentado el saldo financiado en dólares, impulsado por las compras al exterior y el turismo, alcanzando los valores experimentados durante nuestra última temporada veraniega.
Los créditos prendarios nominados en dólares, presentaron un incremento mensual del 0,6%, equivalente a US$1.409 millones, el crecimiento anual por su parte alcanzó al 39,6% en comparación con el saldo de US$1.009 que se registraban un año atrás.
