La Secretaría de Finanzas adjudicó solo una parte de las ofertas recibidas para el Bonar 2028, pese a una demanda que superó ampliamente el monto previsto. La operación permitió sumar divisas y mantener controlado el costo del financiamiento.
El Gobierno nacional colocó US$97 millones en la segunda vuelta de la licitación del Bono del Tesoro Nacional en dólares Bonar 2028 (AO28), luego de recibir ofertas por un monto muy superior al finalmente adjudicado. La Secretaría de Finanzas optó por aceptar una porción limitada de las propuestas para evitar un mayor costo de financiamiento.
Según informó el organismo, durante la jornada se presentaron 325 ofertas, que representaron un Valor Nominal Ofertado (VNO) de US$691 millones, equivalente a US$668 millones de valor efectivo.
Fuerte demanda y adjudicación parcial
Pese al elevado interés de los inversores, el Ministerio de Economía decidió adjudicar únicamente US$100 millones de Valor Nominal, equivalentes a US$97 millones de valor efectivo.
La elevada diferencia entre la demanda y el monto aceptado obligó a aplicar un prorrateo del 14,47% sobre las ofertas presentadas al precio de corte establecido por la Secretaría de Finanzas.
La estrategia oficial apuntó a captar dólares sin convalidar un incremento en las tasas de interés exigidas por el mercado.
Cómo quedó la colocación del Bonar 2028
La reapertura del AO28 finalizó con las siguientes condiciones:
- Precio de corte: US$967 por cada US$1.000 de valor nominal.
- Tasa Nominal Anual (TNA): 7,56%.
- Tasa Interna de Retorno Efectiva Anual (TIREA): 7,83%.
Tras esta colocación, el valor nominal total en circulación del Bonar 2028 alcanzó los US$2.000 millones.
El Gobierno busca fortalecer el financiamiento en dólares
La operación forma parte de la estrategia del equipo económico para captar financiamiento en moneda extranjera dentro del mercado local, en un contexto en el que busca reforzar la disponibilidad de divisas y administrar el perfil de vencimientos de deuda sin presionar al alza las tasas.
La fuerte demanda registrada en la licitación volvió a reflejar el interés de los inversores por instrumentos en dólares, aunque el Gobierno privilegió una adjudicación acotada para preservar las condiciones de financiamiento de futuras emisiones.
