La concesionaria aeroportuaria aprobó una emisión de obligaciones negociables por US$400 millones, ampliable a US$600 millones. Busca extender los vencimientos de su deuda y financiar parte de un plan de inversiones de más de US$600 millones comprometido en su contrato de concesión.
Aeropuertos Argentina 2000 busca captar hasta US$600 millones en el mercado de deuda para refinanciar obligaciones negociables existentes y financiar inversiones en la infraestructura aeroportuaria. La operación contempla una emisión inicial de US$400 millones, ampliable según la demanda de los inversores, con una oferta pública en la Argentina y otra en el exterior.
La compañía, que forma parte del holding Corporación América Airports, inició este lunes 19 de octubre la presentación de la operación ante inversores locales e internacionales. La fijación de las condiciones financieras está prevista para el jueves 22 de octubre, mientras que la liquidación y emisión de los nuevos títulos se proyectan para el 5 de noviembre.
La nueva estructura de financiamiento contempla un período de gracia de cinco años para el pago del capital, con el objetivo de extender los vencimientos y preservar recursos para las inversiones comprometidas durante los próximos años.
Según fuentes vinculadas con la operación citadas por Bloomberg Línea, una vez refinanciada la deuda existente y descontados los gastos de la transacción, la empresa podría disponer de entre US$70 millones y US$170 millones para inversiones y otros usos, dependiendo del monto finalmente colocado.
Cómo será la emisión de deuda de Aeropuertos Argentina 2000
El directorio de Aeropuertos Argentina 2000 aprobó el 16 de octubre los términos y condiciones de las Obligaciones Negociables Clase 12 Serie 2026, según informó la compañía en un hecho relevante presentado ante la Comisión Nacional de Valores (CNV).
La emisión tendrá un valor nominal inicial de US$400 millones, con posibilidad de ampliarse hasta US$600 millones. Los títulos estarán denominados, suscriptos y pagaderos en dólares estadounidenses.
El cronograma previsto contempla tres días de presentaciones ante inversores, entre el lunes 19 y el miércoles 21 de octubre. El jueves 22 se definirán el precio y las condiciones financieras de la colocación, mientras que la liquidación está programada para el 5 de noviembre.
Uno de los principales objetivos de la operación es mejorar el perfil de vencimientos de la compañía. El nuevo instrumento tendrá un período de gracia de cinco años para el capital y comenzaría a amortizarse en 2032.
Qué deuda busca refinanciar Aeropuertos Argentina 2000
Los fondos obtenidos se destinarán principalmente a la recompra, el rescate o la refinanciación de obligaciones negociables en circulación. La empresa también prevé utilizar parte de los recursos para afrontar compromisos de inversión y necesidades de capital de trabajo.
Según la documentación presentada ante la CNV, Aeropuertos Argentina 2000 mantiene las siguientes obligaciones negociables:
- US$266,3 millones: con vencimiento en agosto de 2031.
- US$42,7 millones: con vencimiento en noviembre de 2028.
- US$11,5 millones: con vencimiento en febrero de 2027.
La nueva colocación permitirá a la concesionaria reorganizar parte de sus compromisos financieros y postergar los pagos de capital. El resultado final dependerá del monto efectivamente emitido y de las condiciones que se acuerden con los inversores.
El plan de inversiones aeroportuarias supera los US$600 millones
La operación financiera se vincula con los compromisos asumidos por Aeropuertos Argentina 2000 en la readecuación de su contrato de concesión.
El acuerdo fue alcanzado con el Organismo Regulador del Sistema Nacional de Aeropuertos (ORSNA) el 1 de septiembre de 2026 y recibió la aprobación del Gobierno nacional a fines de ese mes. Establece inversiones directas por más de US$600 millones a cargo de la concesionaria.
En ese contexto, la emisión de deuda busca combinar la refinanciación de los compromisos financieros existentes con la disponibilidad de recursos para sostener el programa de inversiones en los aeropuertos bajo su administración.
La compañía prevé respaldar la emisión mediante un fideicomiso con la sucursal argentina de Citibank, cuya constitución fue autorizada por el ORSNA el 16 de octubre. La estructura también contempla una cuenta de reserva en el exterior como garantía de pago de los títulos.
De esta manera, Aeropuertos Argentina 2000 busca extender sus vencimientos financieros y mantener capacidad de inversión en un período en el que debe cumplir con compromisos de infraestructura por más de US$600 millones.
