Por Damián Vlassich, Team Leader de Estrategias de Inversión en IOL
Las bolsas de Nueva York abrieron la semana al alza, logrando rebotar tras la corrección sufrida en el sector tecnológico y la Inteligencia Artificial durante los últimos días. La mirada de los inversores en Wall Street se volcó de lleno al inicio de una cargada temporada de balances trimestrales de las grandes empresas tecnológicas y al impacto de las tensiones geopolíticas sobre los precios de la energía.
En contraste, la plaza financiera local operó bajo presión vendedora. Las acciones argentinas continuaron con su tendencia bajista mientras que los bonos soberanos en dólares profundizaron las pérdidas acumuladas en las últimas sesiones. Este escenario de mayor aversión al riesgo local impulsó al indicador de Riesgo País elaborado por el JP Morgan a escalar un 5,5% hasta alcanzar los 678 puntos básicos (678 pb), marcando un nuevo récord máximo en lo que va del año.
Wall Street rebota: el NASDAQ salta más de un 1% impulsado por el sector chip y la tecnología 🇺🇸📊
Los selectivos neoyorquinos operaron con signo positivo tras digerir la volatilidad reciente de las empresas ligadas a la IA: el S&P 500 avanzó un 0,50% hasta los 7.697,66 puntos, el NASDAQ Composite subió un 1,19% finalizando en las 26.450,20 unidades, mientras que el Dow Jones Industrial cerró prácticamente neutro (+0,01%) en las 52.010,08 unidades.
Puntos clave de la rueda en Nueva York:
- Recuperación del trade de IA: Tras el castigo en acciones de memoria y semiconductores por temores a competidores asiáticos y endeudamiento de proveedores neocloud (como CoreWeave), los papeles de procesadores rebotaron con firmeza. Sobresalieron las recuperaciones de Micron Technology (+3,73%), Tesla (+3,81%), Nvidia (+1,70%) y el índice de semiconductores de Filadelfia (SOXX +2,07%).
- Expectativa por la temporada de balances: El mercado centrará la atención esta semana en la presentación de resultados del tercer trimestre de colosos corporativos como SpaceX, Netflix, Meta Platforms y Tesla, donde los analistas exigirán pruebas de rentabilidad concreta sobre las masivas inversiones en infraestructura de Inteligencia Artificial.
- Presión en la deuda soberana global: Las tasas de los bonos del Tesoro de EE. UU. recortaron terreno tras las tensiones en el mercado europeo, situándose el rendimiento del bono a 10 años en 5,131% y la tasa a 2 años en 4,759%.
El petróleo borra caídas y cotiza cerca de USD 110 tras ataques en infraestructura de Arabia Saudita
Las cotizaciones internacionales del crudo operaron con volatilidad pero lograron reponerse de las bajas iniciales, manteniendo la presión sobre la inflación global.
- Ataques hutíes en Medio Oriente: Los rebeldes hutíes de Yemen se adjudicaron una serie de ataques con misiles contra puertos, campos petroleros e instalaciones clave de la estatal Saudi Aramco en Yanbu y Shaybah, reactivando los temores a disrupciones severas de suministro en el Estrecho de Bab el-Mandeb.
- Precios de cierre: El barril de petróleo Brent para diciembre cotizó con leve sesgo negativo en USD 109,44 (tras tocar máximos del período), mientras que el WTI de Texas se situó en los USD 98,45.
Mercado Local: Los ADRs argentinos caen y el Riesgo País marcó nuevos máximos del año en 678
La plaza financiera argentina sintió de lleno la mayor cautela internacional y la cautela por los datos locales de inflación y de la economía real.
- Renta Fija: La deuda soberana en dólares continuó bajo inercia vendedora. Las bajas estuvieron encabezadas por el Global 2046 (-1,8%), el Bonar 2041 (-0,7%) y el Bonar 2035 (-1,5%). Ante la caída de paridades y el incremento de rendimientos por encima del 12% en el tramo largo, el indicador de Riesgo País elaborado por el JP Morgan saltó un 5,5% diario para alcanzar los 678 puntos básicos, su valor más alto registrado en el año.
- Renta Variable: En Wall Street, las acciones argentinas sufrieron pérdidas, lideradas por Edenor (-4,9%), Central Puerto (-3,3%) e YPF (-2,93%). En contrapartida, la única alza de la sesión fue IRSA (+0,40%).
