El Ministerio de Economía realizó una nueva licitación de deuda con resultados positivos para el programa financiero del Gobierno. En el debut del Bonar 2029 (AO29), el Tesoro adjudicó US$470 millones, mientras que en el segmento en pesos captó $5,44 billones, alcanzando un rollover del 183,12% sobre los vencimientos de la jornada.
La colocación despertó un fuerte interés entre los inversores. Según informó la Secretaría de Finanzas, se recibieron ofertas por US$1.046 millones para el nuevo bono en dólares, más del doble del monto finalmente adjudicado.
Cómo fue la colocación del nuevo Bonar 2029
El AO29 salió al mercado sin un monto máximo preestablecido y fue uno de los instrumentos más esperados por el mercado.
Los principales datos de la emisión fueron:
- Monto adjudicado: US$470 millones.
- Ofertas recibidas: US$1.046 millones.
- Rendimiento: 8,29% TIREA.
- Tasa Nominal Anual (TNA): 7,99%.
El Gobierno confirmó además que este jueves realizará una segunda vuelta de la licitación por US$150 millones, manteniendo las mismas condiciones.
El Tesoro renovó el 183% de los vencimientos en pesos
Además de la emisión en dólares, Economía colocó $5,44 billones en instrumentos en moneda local frente a vencimientos por aproximadamente $2,97 billones.
Desde el Palacio de Hacienda destacaron que el resultado permitió obtener un rollover del 183,12%, consolidando la estrategia oficial de financiarse en el mercado doméstico.
Qué instrumentos se adjudicaron
La mayor parte de la colocación en pesos se concentró en letras y bonos de corto y mediano plazo.
Lecap y Boncap
- S30N6 (30 de noviembre de 2026): $2,38 billones.
- Tasa efectiva mensual (TEM): 1,92%.
- TIREA: 25,59%.
Bonos CER
- TZXM8 (31 de marzo de 2028): $1,08 billones.
- TIREA: 8,07%.
Bonos TAMAR
- TMG28 (31 de agosto de 2028): $630.000 millones.
- Margen: 8,06%.
Bonos dólar linked
- D31G6 (31 de agosto de 2026): $260.000 millones.
- TIREA: 7,77%.
- D10Y7 (10 de mayo de 2027): $870.000 millones.
- TIREA: 3,16%.
- TZVD8 (15 de diciembre de 2028): $220.000 millones.
- TIREA: 9,08%.
Qué opinan los analistas sobre el AO29
Los analistas de Balanz señalaron que el AO29 presenta una estructura similar al AO28 y una duración comparable al AN29.
Según sus estimaciones, utilizando los precios del mercado secundario de esos bonos, el rendimiento esperado rondaba el 8% de TNA, equivalente a una TEA cercana al 8,3%, con un precio aproximado de US$942 por cada US$1.000 de valor nominal.
La firma indicó además que ese rendimiento implica un diferencial de aproximadamente 150 puntos básicos respecto de la curva de los bonos Globales.
No obstante, advirtieron que el nuevo bono resulta más atractivo para los inversores que puedan transferir los títulos al exterior y cobrar los cupones mediante operaciones de contado con liquidación (CCL), mientras que el atractivo disminuye para quienes mantengan los bonos únicamente en el mercado local.
El Gobierno busca fortalecer el financiamiento en el mercado
La exitosa colocación del AO29 se suma a la estrategia del Ministerio de Economía para diversificar las fuentes de financiamiento y reducir la dependencia de organismos internacionales o emisiones monetarias.
El elevado nivel de demanda registrado en el estreno del nuevo bono en dólares representa una señal positiva para el Gobierno, que continuará este jueves con una segunda licitación por US$150 millones.
Palabras clave SEO: Bonar 2029, AO29, licitación de deuda, Economía, rollover, bonos en pesos, Secretaría de Finanzas, Luis Caputo, deuda pública, Tesoro argentino.
Meta descripción: Economía colocó US$470 millones del nuevo Bonar 2029 y captó $5,44 billones en pesos, logrando un rollover del 183%. Todos los resultados de la licitación de deuda.
