La petrolera amplió una emisión de deuda con vencimiento en 2038 y elevó el monto total de la serie a US$900 millones. La operación tuvo un rendimiento de 7,95% y aportará fondos para acelerar su desarrollo en Vaca Muerta.
Vista Energy volvió al mercado internacional de deuda y consiguió US$400 millones mediante una nueva colocación de obligaciones negociables bajo ley de Nueva York. Los fondos estarán destinados a continuar con el plan de expansión de la compañía en Vaca Muerta.
La petrolera fijó el precio de los nuevos títulos en 99,473% del valor nominal, con una tasa de interés de 7,875% y vencimiento en 2038. El rendimiento de la operación quedó en 7,95% y el cierre está previsto para el 9 de octubre.
Una ampliación de los bonos que Vista ya había colocado
La operación no corresponde a una nueva serie independiente. Se trata de una reapertura de los US$500 millones que Vista Energy Argentina había colocado previamente con la misma tasa y vencimiento.
Con los nuevos US$400 millones, el capital total pendiente de la serie con vencimiento en 2038 llegará a US$900 millones.
Según informó la compañía, la colocación se concretó con un rendimiento prácticamente similar al de la emisión original, pese al escenario de mayores tasas de los bonos del Tesoro de Estados Unidos.
La demanda permitió además reducir el spread de aproximadamente 3,5% a 3%, de acuerdo con la información difundida por Vista.
Para qué usará Vista los US$400 millones
El objetivo de la emisión es financiar el crecimiento de la petrolera en Vaca Muerta.
Según informó la compañía, los fondos permitirán continuar acelerando y ampliando su plan de desarrollo en la formación neuquina, donde viene aumentando su producción.
La emisión internacional se realizó bajo la Regla 144A y la Regulación S de la legislación estadounidense.
Los nuevos títulos tendrán, salvo diferencias vinculadas con la fecha y el precio de emisión y el primer pago de intereses, los mismos términos que los bonos originales y formarán parte de la misma serie.
Cuándo vencen los bonos de Vista
El capital de las obligaciones negociables se amortizará en tres cuotas:
- 33% en abril de 2036.
- 33% en abril de 2037.
- 34% en abril de 2038.
La operación forma parte del programa global de obligaciones negociables de Vista Energy Argentina, que cuenta con autorización de la Comisión Nacional de Valores por hasta US$4.000 millones.
Cómo viene creciendo Vista en Vaca Muerta
La nueva emisión llega mientras la compañía atraviesa una etapa de crecimiento operativo.
Durante el segundo trimestre de 2026, Vista alcanzó una producción de 156.000 barriles equivalentes de petróleo por día, un aumento del 32% frente al mismo período del año anterior.
En ese período registró un EBITDA ajustado de US$805 millones y generó US$491 millones de flujo de caja libre, sin considerar el desembolso correspondiente a la adquisición de los activos de Equinor.
El ratio de apalancamiento neto cerró en 1,41 veces el EBITDA ajustado.
Cuánto subieron las acciones de Vista
La operación de deuda también se produce en un contexto de fuerte avance de la acción de Vista Energy.
Los papeles de la compañía acumulan una suba del 44% en Nueva York en lo que va del año, según los datos incluidos en el reporte.
Con la nueva colocación, la petrolera suma financiamiento internacional para sostener su expansión productiva en Vaca Muerta y eleva a US$900 millones el monto pendiente de la serie de obligaciones negociables con vencimiento en 2038.
