Por Damián Vlassich, Team Leader de Estrategias de Inversión en IOL.
La jornada financiera de este miércoles operó bajo un clima de marcada cautela y aversión al riesgo en las plazas internacionales. Wall Street revirtió su racha de máximos históricos y cerró en terreno negativo, afectada por el recrudecimiento de las hostilidades militares en el Golfo y una toma de ganancias generalizada en las grandes tecnológicas vinculadas a la Inteligencia Artificial.
Wall Street: Toma de ganancias en el sector Tech y escalada del crudo
El índice de referencia S&P 500 cedió un 0,60% para ubicarse en las 7.563,91 unidades, acompañado por el retroceso del Dow Jones (-0,97% a 50.812,51) y el Nasdaq 100 (-0,77% a 26.885,59), interrumpiendo un rally de cinco sesiones consecutivas en récords.
Megaproyecto y reestructuración de Alphabet: La matriz de Google (GOOGL) acaparó la atención global al elevar su masiva ampliación de capital hasta los USD 84.750 millones con el fin de robustecer su infraestructura de IA. A pesar de reportar que su aplicación Gemini escaló a los 900 millones de usuarios activos mensuales (más del doble que el año pasado), el mercado asimiló con cautela las exigencias de financiamiento que demanda la carrera tecnológica frente a otros hyperscalers, provocando que sus acciones operaran a la baja.
Marvell y chips sostienen el pulso: En contraposición a las Big Tech, el sector de hardware de semiconductores extendió su dinamismo. Marvell Technology prolongó su avance histórico con una suba superior al 3% (tras dispararse un 32% en la sesión previa), apalancada por las optimistas proyecciones de Nvidia sobre el abastecimiento global de procesadores para centros de datos.
Tensión en Ormuz y salto del petróleo: Nuevos ataques aéreos recíprocos entre las fuerzas de Estados Unidos e Irán, que incluyeron ofensivas sobre terminales en la isla de Qeshm y respuestas contra la Quinta Flota en Bahrein, reactivaron la prima de riesgo geopolítico. Ante la parálisis del estratégico Estrecho de Ormuz, el barril de crudo Brent avanzó un 2% hasta los USD 97,94, presionando al alza las expectativas de inflación.
Datos laborales y el Libro Beige de la Fed: En el frente macroeconómico, el reporte de empleo privado ADP reveló la creación de 122.000 puestos de trabajo en mayo, superando los 118.000 proyectados por el consenso de Wall Street. Este dinamismo laboral, convalidado por un Beige Book de la Reserva Federal que reportó un crecimiento leve a moderado, otorga margen al banco central para mantener una política monetaria restrictiva ante el shock energético.
Liquidación en el ecosistema cripto: Bitcoin (BTC) sufrió un marcado revés institucional al hundirse hasta la zona de los USD 66.000 (mínimos de dos meses). El catalizador técnico del derrumbe fue la declaración de MicroStrategy (MSTR) sobre su primera venta de tenencias en casi cuatro años para atender obligaciones financieras, arrastrando a las principales altcoins.
Argentina: Jornada negativa para los ADRs y el Merval por el frente externo
La plaza doméstica sintió el impacto del deterioro en el sentimiento global de los mercados emergentes.
Desacople de los bonos y riesgo país: La renta fija soberana en dólares exhibió un comportamiento defensivo frente al día rojo internacional. Los títulos globales mostraron variaciones marginales que permitieron al Índice de Riesgo País de JPMorgan contenerse en la zona de los 493 puntos básicos, sosteniendo las paridades récord de mayo apuntaladas por la continuidad de las compras de divisas del Banco Central.
Toma de ganancias en el Merval y ADRs: Tras las fuertes subas en mayo, las acciones argentinas experimentaron una lógica corrección. El índice líder S&P Merval retrocedió un 2,2% en pesos para ubicarse en las 3.152.444 unidades, condicionado por la baja de los papeles bancarios liderados por BBVA (-5,5%) y Grupo Galicia (-3,9%). En Nueva York, los ADRs locales replicaron la tendencia con retrocesos generalizados que promediaron el 6%.
