Por Damián Vlassich, Team Leader de Estrategias de Inversión en IOL
La jornada bursátil de este martes registró alzas generalizadas, con Wall Street logrando nuevos máximos históricos, impulsado fundamentalmente por un drástico desplome en los precios del petróleo. La caída del crudo tras los avances diplomáticos para reabrir el Estrecho de Ormuz, sumada al renovado entusiasmo por los balances tecnológicos —con el debut contable de SpaceX tras el cierre en el centro de la escena—, continuó el fuerte impulso alcista en los mercados globales.
En la plaza local, la dinámica volvió a mostrar una clara disparidad entre los activos soberanos de renta fija y la renta variable. Mientras la deuda en moneda dura extendió su camino alcista empujando al Riesgo País hasta los 410 puntos básicos, las acciones argentinas sufrieron tomas de ganancias generalizadas, castigadas de forma directa por la corrección global del barril de petróleo.
Wall Street: El S&P 500 y el Dow Jones tocan máximos
Los índices de Nueva York aceleraron las subas apoyados por una corriente compradora que devolvió la confianza sobre el ecosistema de Inteligencia Artificial tras el castigo acumulado en julio. El índice S&P 500 avanzó un 1,99%, mientras que el promedio industrial Dow Jones se disparó un 1,99%. Por su parte, el tecnológico NASDAQ Composite escaló un 2,82%.
- Palantir se dispara casi un 30% tras balance récord: La gran estrella de la rueda fue Palantir Technologies (PLTR), que voló un 29,70% tras presentar ingresos trimestrales por USD 1.940 millones (+93% interanual) y elevar sustancialmente sus proyecciones de facturación anual para 2026 hasta los USD 8.160 millones. El desempeño de su unidad comercial en EE. UU. (+149%) despejó las dudas sobre la monetización del software de IA.
- Fuerte tracción en semiconductores y previa del balance SpaceX: El sector de semiconductores extendió su recuperación con el ETF del sector (SMH) al alza, traccionado por Micron (+8,22%), SanDisk (+11,14%) y AMD (+9,03%), esta última reportando sus números al cierre junto con el esperado primer balance trimestral de SpaceX. En el plano industrial, Caterpillar sumó un 6,3% tras superar por primera vez los USD 20.000 millones de facturación trimestral.
- El empleo modera y da aire a la Fed: En el ámbito macroeconómico, la encuesta JOLTS de ofertas de empleo se ubicó en 7,359 millones en junio (frente a los 7,454 millones previstos), mostrando una moderación en la demanda laboral que otorga mayor flexibilidad al directorio conducido por Kevin Warsh de cara a la reunión de septiembre.
El petróleo cae más del 5% ante avances en las negociaciones por el Estrecho de Ormuz
El mercado internacional de materias primas energéticas profundizó el sesgo bajista por segunda rueda consecutiva, borrando gran parte del premio de riesgo geopolítico.
- Bessent anticipa un posible acuerdo con Irán: Los precios del crudo cedieron marcadamente luego de que el secretario del Tesoro de EE. UU., Scott Bessent, declarara que Washington y Teherán se encuentran cerca de un entendimiento que podría concretarse “hoy o mañana” para restablecer el libre tránsito de buques en el Estrecho de Ormuz. Pese a ciertos choques puntuales en la zona y las declaraciones cruzadas entre las partes, la mediación de Qatar y Omán ayudó a enfriar los valores del crudo.
- Cotizaciones de referencia: El barril de petróleo Brent cayó un 5,26% a USD 79,36, perforando la barrera técnica de los USD 80 por primera vez en semanas. En tanto, el WTI de Texas retrocedió un 5,63% situándose en los USD 75,96.
Mercado Local: El Riesgo País sube a 420 puntos y el Merval cae golpeado por las energéticas
La plaza financiera local operó con cierto desacople entre el segmento soberano y el panel accionario, atravesado por la caída internacional de las materias primas.
- Renta Fija: Los bonos soberanos hard dollar mantuvieron variaciones neutras en promedio a la largo de la jornada, con las principales caídas en el tramo largo Global. El viento internacional fue favorable (EMB subiendo 0,5%) y los datos de la recaudación de julio positivos (+1,2% real i.a.). En este escenario, el indicador de Riesgo País elaborado por el JP Morgan aumentó hasta los 420 puntos básicos, alejándose de los mínimos del año.
- Toma de ganancias en el Merval: A contramano del optimismo en Wall Street, el índice S&P Merval se contrajo un 2,1% en pesos ubicándose en las 3.206.456 unidades (con una caída del 1,2% medido en dólares CCL). La baja estuvo encabezada por el sector energético debido al desplome del crudo: YPF cedió un 3,7% en la bolsa local , acompañada por Central Puerto (-3,5%) y Transportadora de Gas del Sur (-2,9%).
